Понятие финансовых результатов деятельности предприятия
Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности. Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность Финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Рассмотрим мнения различных авторов о понятии финансовых результатов деятельности предприятия. И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева считают, что прибыль и есть финансовые результаты деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Г.В.Савицкая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток объема прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, служат основной предпосылкой предстоящего банкротства. Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования. Рентабельность – относительный показатель, который обладает свойством сравнения. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражает конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности- одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является: - оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыль рентабельность); - факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); - анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности; - анализ и оценка использования чистой прибыли; - выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения; - анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли; - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Основными источниками информации для анализа финансовых результатов является форма № 1 (бухгалтерский баланс), форма № 2 (Отчет о прибылях и убытках), форма № 3 (Отчет о движении капитала), форма № 4 (Отчет о движении денежных средств). Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета. Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в реализации продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации. Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений (рис. 1.2), которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Она отражает присущее всем предприятиям целей деятельности, единство показателей фактических результатов, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. [ Выручка от реализации продукции, работ, услуг
-
Валовая (маржинальная) рибыль -
Финансовый результат от реализации продукции (услуг)
+
Обший финансовый результат отчетного периода (прибыль до налогооблажения)
-
Прибыль от обычной деятельности
+
Прибыль от обычной деятельности -
Рисунок – Модель формирования показателей прибыли.
Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Финансовый результат определяется по формуле: Рб=Р р Р пр Р вн ( 1.1) где - Рб- балансовая прибыль или убыток. РР – результат ( прибыль или убыток ) от реализации продукции ( работ, услуг ). РПР- результат от прочей реализации. РВР- сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Результат от реализации продукции ( работ, услуг ) определяется следующим расчетом: РР=ВР- SР- РНДС – РА ( 1.2 ) где- ВР- выручка от реализации продукции. SР- затраты на производство продукции. РНДС- налог на добавленную стоимость. РА – акцизы и экспортные пошлины. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. и, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом, факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности: - рентабельность продукции, работ, услуг; - рентабельность производственных фондов; - рентабельность всего имущества; -рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг; - рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов. Рентабельность характеризует относительную прибыльность организации (прибыль на 1 руб.). Рентабельность производства определяется по формуле: R = Пб / [Cоф + Снос] ∙ 100,% (1.3) где Пб - балансовая прибыль, тыс. руб. Соф- стоимость основных фондов, тыс. руб. Снос - стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб. Рентабельность работ определяется по формуле: R = (Пр / С) ∙ 100% (1.4) где Пр - прибыль от реализации, тыс. руб. С - себестоимость работ, тыс. руб. При выборе делового партнерства для характеристики прибыльности организации применяют различные показатели. [3] Коэффициент кумулятивной прибыльности, который определяется по формуле: Кп = Пб / Вб ∙ 100,% (1.5) где Вб - совокупные активы, тыс. руб. Данный коэффициент характеризует отдачу активов организации. Эффективность уставного фонда определяется по формуле: Эуф = Пб/ Уф ∙ 100,% (1.6) где Уф - уставной фонд организации, тыс. руб. Эффективность собственного капитала определяется по формуле: Эск= Пб/ Сср ∙ 100,% (1.7) где Сср - собственные средства организации, тыс. руб. Показатель рентабельности реализации определяется по формуле: Кр.реал. = Пр/ Ор ∙ 100,% (1.8) где Ор - объем реализации, тыс.руб Показатели рентабельности реализации, эффективности собственного капитала и прибыльности тесно связаны. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить: - имущественное состояние предприятия; - степень предпринимательского риска; - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; - потребность в дополнительных источниках финансирования; - способность к наращиванию капитала; - рациональность привлечения заемных средств; - обоснованность политики распределения и использования прибыли.
|